Краудфандинг как новый способ привлечения инвестиций в юниорские проекты

Краудфандинг (от англ. сrowd funding, сrowd — «толпа», funding — «финансирование») — сравнительно новый, но уже пользующийся большой популярностью механизм привлечения средств для реализации различных проектов. Его можно определить как коллективное сотрудничество людей, которые добровольно объединяют свои деньги (или другие ресурсы) в основном через Интернет, чтобы поддержать усилия других людей или организаций.

Сбор денег через краудфандинг обычно осуществляется с помощью специальных сайтов, на которых авторы представляют свои проекты (их цели, преимущества и т.п.), дабы заинтересовать как можно большее количество людей, готовых вложиться. Вероятно, одной из самых примечательных особенностей краудфандинга является то, что участвовать в финансировании может любой желающий.

Пожалуй, одна из самых известных краудфандинговых платформ в мире, «Kickstarter» ([кикстартер]), финансирующая в основном реализацию творческих, научных и производственных проектов (независимое кино, видеоигры, музыка и т.п.). 5 % привлеченных средств забирает сам «Kickstarter», еще 3–5% идет компании «Amazon», сервис которой используется для совершения денежных переводов.

Подобное новшество не обошло стороной и горнодобывающую промышленность, особенно в свете серьезной нехватки инвестиций для реализации новых проектов, в частности юниорских. Одной из первых «ласточек» краудфандинга в геологической отрасли стала «IDM Mining». Известно, что этой компании удалось собрать порядка 10 млн долл. на проведение программы буровых работ на северо-западе Британской Колумбии (Канада).

Учитывая сложившуюся на рынке полезных ископаемых ситуацию, снижение активности небольших компаний, специализирующихся на разведке и развитии месторождений, юниорам стало невероятно сложно получить финансирование из традиционных источников, поэтому они вынуждены искать альтернативные способы привлечения средств, к числу которых можно отнести и краудфандинг.

И в ближайшее время такой подход, по всей видимости, будет находить все больше приверженцев. Так, относительно недавно инвестиционная фирма «Red Cloud Klondike Strike» представила сайт, на котором компании (в первую очередь юниорские) могут запросить средства для финансирования своих проектов у частных лиц, выступающих в качестве мелких инвесторов, и организаций.

В целом «Klondike Strike» позиционируется как безопасная Интернет-платформа, ориентированная на нужды горнодобывающей промышленности и позволяющая инвесторам напрямую участвовать в инвестировании добывающих и разведочных компаний. По мнению президента «Red Cloud Klondike Strike» Чеда Уильямса, главная идея этого интернет-ресурса заключается в демократизации финансирования горнодобывающей отрасли.

Один из основных плюсов «Klondike Strike» заключается в том, что эта платформа ускоряет и облегчает процесс взаимодействия между заинтересованными сторонами. Создатели сайта ставят перед собой весьма амбициозную цель — «изменить характер инвестиций в горную отрасль, которую мы знаем сегодня, предоставить новый способ финансирования одному из важнейших секторов мировой экономики».

Любой желающий (конечно, при условии наличия достаточных свободных денег) с помощью интернет-платформы «Klondike Strike» может стать частью глобального инвестиционного сообщества, получить доступ к ценным бумагам или акциям, которые раньше были исключительно в сфере интересов обеспеченных бизнесменов, крупных инвесторов.

На данном сайте частный инвестор имеет возможность напрямую вложиться в ценные бумаги заинтересовавшей его горнодобывающей компании (из числа представленных на сайте). В свою очередь компания объявляет о сумме, необходимой для реализации какого-либо проекта, получает финансирование от заинтересованных лиц и направляет деньги в работу. Таким образом, фирмы, выставляя свои ценные бумаги онлайн, больше не ограничены необходимостью полагаться в поиске инвесторов на личные связи или другие традиционные механизмы привлечения инвестиций.

Важно заметить, что компании обязаны соблюдать правило полной прозрачности, предоставлять своим инвесторам ясную, подробную и актуальную информацию. В целом процесс инвестирования, реализованный на «Klondike Strike», прост, интерактивен и безопасен, а сама платформа соответствует законодательству о рынке ценных бумаг.

Не все компании могут быть допущены на «Klondike Strike». Претендент должен пройти стандартную комплексную юридическую экспертизу. Кроме того, проверяется репутация руководящих кадров фирмы. Ключевой момент здесь — подчеркнуть особо, что «Klondike Strike» во всех аспектах своей работы соответствует законодательным нормам.

В общих чертах процесс работы с «Klondike Strike» для инвестора следующий: регистрация на ресурсе → поиск и изучение предлагаемых возможностей → выбор конкретной возможности инвестирования (проекта) → предложение инвестиций в выбранный проект → заполнение специальной формы → передача денег (которые хранятся в специальном фонде, пока сделка не будет окончательно закрыта) → закрытие периода финансирования (когда достигнут минимальный/максимальный порог инвестиций) → получение соответствующих документов (сертификатов акций).

Для компании (эмитента ценных бумаг) процесс выглядит по-другому: регистрация → сбор и загрузка в систему необходимых документов (для юридической экспертизы) → получение результатов юридической экспертизы (компании сообщается, прошла она ее или нет) → заключение дополнительного соглашения об основных условиях → модернизация маркетинговой деятельности для продвижения проекта (например, активная работа в социальных сетях, распространение корпоративных материалов, выездные презентации) → запуск финансирования (проект находится на сайте 30–90 дней) → закрытие периода финансирования (когда достигнут минимальный/максимальный порог инвестиций или по другой причине) → получение денег, передача акций новым владельцам-инвесторам (собранные средства передаются компании за вычетом платы за транзакцию, инвесторам предоставляются сертификаты акций).

На начало июня 2016 года на «Klondike Strike» представлены несколько горных компаний: «GoldQuest Mining Corp» (собирает 5 млн $), «Radisson Mining» (1 млн $), «Goviex Uranium» (2 млн $), «Brixton Metals» (два проекта по 1 млн $ и 1,3 млн $), «Red Pine Exploration» (два проекта по 1 млн $).

Для примера рассмотрим основные данные по самой «дорогой» компании, представленной на «Klondike Strike», — «GoldQuest Mining Corp». Компания из Канады занимается геологоразведкой и разработкой проектов по добыче золота и меди в Доминиканской Республике. Перспективных объектов у нее на данный момент два — месторождения «Romero» и «Romero South» (выявленные и предполагаемые ресурсы Au — около 98 т), а также участок «Tireo», на котором ведутся активные разведочные работы. Максимальная установленная сумма инвестиций —5,75 млн $, минимальная –5 млн $, стоимость одной акции — 0,32 $, минимальная сумма инвестиции — 20 тыс. $; всего предлагается чуть больше 15 тыс. акций. На сайте говорится, что полученные деньги «GoldQuest Mining Corp» собирается направить на реализацию программы разведочного бурения и общие корпоративные нужды.

Примечательно, что, как указывает президент краудфандинговой компании Ч.Уильямс , за работой «Klondike Strike» внимательно следят канадские брокерские фирмы: «Уверен, мы столкнемся с некоторым противодействием и скептицизмом со стороны дельцов, работающих традиционным образом».

Планы на будущее у Уильямса грандиозные. Кроме акций, через краудфандинг он собирается продавать другие виды ценностей, связанных с горнодобывающей деятельностью, — долги, роялти, даже собственность. Он говорит, что компании не должны относиться к «Klondike Strike» как к банкомату: если они зайдут на эту платформу, то будут вынуждены следовать самым строгим требованиям.

Особо стоит отметить, что в январе этого года в 5 провинциях Канады — Онтарио, Квебеке, Саскачеване, Нью-Брансуике и Новой Шотландии — введены специальные нормы и правила, регулирующие краудфандинг, ориентированный на горную отрасль. Они дают мелким инвесторам возможность сделать единичное вложение в акционерный капитал в размере до 2,5 тыс. $ и до 10 тыс. $ за календарный год. Более обеспеченным, «заслуживающим доверия» инвесторам установлены другие границы —25 тыс. $ и 50 тыс. $ соответственно.

Пример Канады показателен, и продвижение краудфандинга в горнодобывающую отрасль идет не только в этой стране, но и в Австралии. Как пишет издание «The Australian», владельцы австралийских юниорских компаний всерьез задумались над идеей привлечения финансирования через краудфандинг, хотя в стране действуют ограничения на подобную деятельность для добычи и разведки. Тем не менее, юниоры надеются, что они будут сняты при правительстве премьер-министра Малкольма Тернбулла. В обозримом будущем краудфандинг может стать весьма перспективным и эффективным источником финансирования не только юниорского сектора, но и всей отрасли.